第一節(jié) 房地產(chǎn)組合投資管理
1、房地產(chǎn)組合投資管理的概念
(1)組合投資管理，組合投資管理包含三個(gè)要素：管理對(duì)象、管理者與管理方法。在三要素中，管理者是第一位的，其余兩要素則處于從屬地位。 (多選P359)
(2)、房地產(chǎn)組合投資管理，即對(duì)房地產(chǎn)資產(chǎn)的集合進(jìn)行優(yōu)化組合、協(xié)調(diào)、管理的過(guò)程，包括確定業(yè)主的投資目標(biāo)，評(píng)估資產(chǎn)管理公司的表現(xiàn)，審批資產(chǎn)管理公司提出的物業(yè)更新改造計(jì)劃，
房地產(chǎn)組合投資管理的主要工作包括：(1)與投資者溝通并制定組合投資的目標(biāo)和投資準(zhǔn)則，(2)制定并執(zhí)行組合投資策略(3)設(shè)計(jì)和調(diào)整房地產(chǎn)資產(chǎn)的資本結(jié)構(gòu)(4)負(fù)責(zé)策略資產(chǎn)的配置和衍生工具的應(yīng)用(5)監(jiān)督物業(yè)購(gòu)買(mǎi)、處置、資產(chǎn)管理和再投資決策(6)評(píng)估組合投資績(jī)效，(7)客戶(hù)報(bào)告與現(xiàn)金管理等。(需要掌握P360)
2、組合投資管理的內(nèi)容與步驟(1)制定投資方針和政策(2)投資分析(3)構(gòu)建投資組合(4)投資組合的調(diào)整(5)投資組合績(jī)效評(píng)估 (多選P361)
