投資型信托
一、信托的基本概念及分類P354
(一)概念
(二)分類
1、按受托人從事的信托業(yè)務(wù)是否為商業(yè)行為劃分
(1)民事信托
受托人不以營利為目的承辦的信托為(民事信托)。
(民事信托)又稱非營業(yè)信托，是指受托人不以營業(yè)為目的而承辦的信托。
(2)商事信托
2、按信托財產(chǎn)的類別劃分
(1)資金信托
(2)財產(chǎn)信托
3、按信托成立的原因劃分
(1)自由信托
(2)法定信托
4、按信托服務(wù)對象劃分
(1)個人信托
(2)法人信托
5、按信托設(shè)立的目的劃分
(1)私益信托
(2)公益信托
6、按設(shè)立信托的不同行為方式劃分
(1)合同信托
(2)遺囑信托
7、按信托利益是否歸屬委托人本人劃分
(1)自益信托
(2)他益信托
8、按信托是否跨國劃分
(1)國內(nèi)信托
(2)國際信托
9、按信托設(shè)立時是否保留了委托人的撤銷權(quán)劃分
(1)可撤銷信托
(2)不可撤銷信托
二、集合資金信托計劃
(一)集合資金信托計劃的定義
信托公司接受兩個或兩個以上委托人委托、依據(jù)委托人確定的管理方式或由信托公司代為確定的管理方式管理和運用信托資金的行為，被成為集合資金信托計劃。
1、合格投資者
投資一個信托計劃的最低金額不少于100萬元人民幣，個人或家國金融資產(chǎn)總計在其認購時超過100萬元人民幣。個人收入在最近3年內(nèi)每年收入超過20萬元人民幣。夫妻雙方合計收入在最近3年內(nèi)每年收入超過30萬元人民幣。
2、委托人數(shù)量
3、發(fā)行方式
(二)集合資金信托計劃的分類
1、證券投資集合資金信托計劃
(證券投資信托)是委托人將資金交付信托公司，由信托公司將信托資金投資于證券市場的資金信托品種。
2、股權(quán)投資集合資金信托計劃
3、貸款集合資金信托計劃
4、權(quán)益投資集合資金信托計劃
5、不動產(chǎn)投資集合資金信托計劃
(三)證券投資集合資金信托計劃
1、證券投資集合資金信托計劃的關(guān)系人
(1)委托人
(2)受托人
(3)保管人
(4)監(jiān)管人
2、證券投資集合資金信托計劃的特點
3、證券投資集合資金信托計劃與對沖基金的關(guān)系
(四)股權(quán)投資集合資金信托計劃
1、股權(quán)投資集合資金信托計劃的定義
2、私募股權(quán)投資基金的分類
3、私募股權(quán)投資基金的組織形式
(五)貸款集合資金信托計劃
(六)權(quán)益投資集合資金信托計劃
(七)不動產(chǎn)投資集合資金信托計劃(REITs)P363
1、概述
2、REITs的分類
(1)按照投資標的分類
�、贆�(quán)益型(股權(quán)型)
權(quán)益型房地產(chǎn)投資信托(REITs)中，其資產(chǎn)組合中房地產(chǎn)實質(zhì)資產(chǎn)投資應(yīng)超過(75%)。
②抵押權(quán)型
�、刍旌闲�
(2)根據(jù)組織結(jié)構(gòu)不同
�、倨跫s型
�、诠拘�
3、按照投資人能否贖回分類
